BED-3043 Avansert finans - 10 stp

Dette kurset bygger på BED-3042 Intermediate Finance/ Videregående finans og dekker avanserte tema innen finansiell økonomi. Kurset kombinerer moderne teori med empiriske og numeriske metoder, og presenterer forskningsbaserte rammeverk for:

• volatilitetsmodellering
• maskinlæringsmodeller for aktivaprising,
• bank runs (innskuddsflukt) og finanskriser,
• dynamisk foretaksfinans.

Kurset gir en forskningsbasert fordypning i moderne finans og utvikler studentenes evne til kritisk analyse av avanserte finansielle modeller og mekanismer. Det legges vekt på hvordan teori og empiriske metoder sammen danner grunnlag for å forstå og evaluere dynamiske mekanismer og sammenhenger.

Etter bestått emne skal studenten ha følgende læringsutbytte definert som kunnskap, ferdigheter og generell kompetanse:

Kunnskap

• Har god kunnskap om volatilitetsmodellering og hvordan slike modeller brukes til å måle og forutsi finansiell risiko.
• Har inngående forståelse av bank runs og deres rolle i finansielle kriser og finansiell stabilitet.
• Forstår sentrale metoder for måling av systemrisiko og deres begrensninger.
• Har avansert kunnskap om maskinlæringsmetoder i finans, spesielt anvendt på aktivaprisning og bedriftsfinansiering.
• Forstår prinsippene bak dynamisk foretaksfinansiering.
• Har god forståelse av hvordan teoretiske og empiriske finansmodeller kan anvendes for å analysere risiko, verdsettelse og finanspolitikk i et makroøkonomisk perspektiv.

Ferdigheter

• Kan modellere og analysere finansielle systemer under usikkerhet.
• Kan estimere systemrisiko og samvariasjon mellom finansielle institusjoner.
• Kan implementere ARCH- og GARCH-modeller på finansielle tidsserier og tolke resultatene.
• Kan implementere maskinlæringsmetoder for prediksjon av finansielle data.
• Kan løse og simulere dynamiske investerings- og finansieringsmodeller numerisk.

Generell kompetanse

• Kan kritisk evaluere akademiske artikler og forskningsmetoder i moderne finansforskning.
• Kan utarbeide og kommunisere selvstendige, forskningsbaserte anbefalinger basert på finansielle modeller.
• Kan vurdere samfunnsøkonomiske implikasjoner av finansielle kriser.